半岛·体育官方网站身边的事从梵音瑜伽馆的倒闭说开来在这些的商场的租金一天一平就高达30-40元，一年光租金就要几百万，疫情期间，动不动闭馆，不能营业，但是租金人工开支一样都不能少，最近老板写了封公开信，实在撑不下去，个人的资产全部投入到公司中了，这已经是倒闭的状态了，老板宣称自己会私人偿还这些债务。

　　为什么这是我身边的事呢？因为创始人就是我老家的人，在当地也算个名人了，她事业成功后，在老家大山里，建了个原生态的瑜伽静修中心，供大城市的客人来这里冥修，环境很好，贴近自然，我也去玩过几次。

　　创始人饶秋玉71年生人，生长的这个地方也是农村，初中毕业后就没读书了，后来去做导游，还认识了后来的丹麦老公，嫁到丹麦，当然后来又离婚了，这是后话。偶然的因素练了瑜伽，也就喜欢上了瑜伽，后来北京一个朋友转让自己的瑜伽馆，她就接手下了，从此开始了瑜伽馆的经营，现在20年过去，全国已经有80多家门店。

　　她创建的梵音品牌已经是国内瑜伽行业的第一品牌，也是做得最大的，定位走中高端路线 元。我姐跟她的很多亲戚都认识，我甚至都跟她侄子是小学同学，当地政府为她的静修中心还专门修一条路（静修中心在山林深处），方便学员的进出，这次还是看到新闻报道，才知道她的生意已经支撑不下去的，我也这才深入的了解了一下他的瑜伽生意，也才知道全国规模已经做到如此之大。

　　所以，越是身边不远的人，也是感触良多，越会唏嘘不已。从2022年年中开始，就开始发不出工资，员工就开始有怨言，各种传言四起，但是这个时候，居然还在预售和扩张开新店，想着利用新开的店继续来支撑现有的运营，但是疫情对消费力还是有不小的影响，最终整个链条无法再运作，就轰然倒塌了。

　　1 瑜伽馆是个充分竞争的行业，谈不上什么护城河，就是靠用心运营和来取胜，红利期间应该利润还不错，但是竞争和疫情让现金流迅速枯竭倒闭。

　　2 单店至少 300 平起，有些甚至 700 平，每平 30-40 元每天，一家单店就要 300 多万租金，80 多家门店光租金开支就要一年 2.5 亿左右

　　3 据业内人士测算，瑜伽这门生意的开支大头就是场地、老师课时费和销售提成，扣除这些其实很难赚取利润，创始人饶秋玉的文字也提到了瑜伽行业利润微薄，基本就靠高效运营，单店净利率肯定不高，甚至有业内人士认为商场里的瑜伽店单店很难盈利。

　　4 瑜伽店的生意特点就是开业之后，促销买一波卡，提前预收不少现金，但是会计视角下的权责发生制的利润可能微薄甚至亏本，但是因为有大笔预收款进来，老板会有一种虚幻的赚钱感，但其实那都是负债，服务完毕剩下的才是利润。

　　一个单店，一场预售就有几百万的现金流，没有风险管控意识的老板，对财务糊里糊涂很容易就把这笔钱挪作它用，像梵音就在疫情期间认为租金便宜，还逆势扩张拿店，甚至多元化运作，进入餐饮、美容甚至还有酒吧，更甚至还有头戴硬件！看企查查的信息，还注册了旅游公司，摊子铺的太大。

　　5 梵音全部采用直营的方式来扩张店铺，这样服务的品质可能好一些，但是会非常重资产，每家店的投入全部要总部亲自来。

　　梵音是跟内部的员工采取合伙制开开新店，总部投入 90%的钱只拿 60%利润，合伙员工 10%的投入拿 40%的利润，整体来说，这个模式太重，遇到任何风吹草动，所有开支基本都是总部在扛，同样的案例还有海底捞，也是疫情逆势扩张拿店，结果发现消化不下来，店是多开了，但新开的店生意一般，后来又果断的关店了一波，即时止损了。

　　但梵音的瑜伽馆一直到最后一刻，都不关闭，和外部投资人也谈得不顺，结果融资失败，发不出工资的时候也没去裁员减开支，还在继续预售，想着这点现金流能挺到疫情后，但新开店的预售也不行，整个就断裂。

　　王兴在第一次校内网创业因为现金流断裂而出售公司后，在后面的创业都非常小心现金流的管理，百团大战大家狂投广告的时候，王兴按兵不动，后来开记者招待会展示自己公司的银行存款，给商户和消费者信心，美团现在帐上常年保持千亿资金

　　同样财务稳健的还有拼多多，我观察他们融资的节奏，出一次财报股价涨一次基本就融资一次，在融资市场行情好的时候要利用各种融资工具时刻准备好充足资金，拼多多账面也是千亿现金，而且没有任何有息负债。

　　很多人在拼多多百亿补贴的时候认为很难持续，但实际上拼多多的财务的非常稳健，这也才有了这两年逆势投入扩大市场。

　　很多传统老板只知道计算毛利率，或者净利率，也普遍觉得高毛利的就是好生意，但这只是表象，你投资100万半岛·体育中国官方网，最后年底手头有多少可以分的钱也就是自由现金流才是最重要的。

　　7 管理上，任人唯亲，管理混乱。查工商注册信息，股东数很少，基本都是饶秋玉大股东，少数几个都是自己的亲戚，财务也是自己亲戚，很多管理人员都姓饶，也不是说不能用亲戚，很多家族企业也发展的挺好，但亲戚用的太多很容易没能力的人把持重要岗位。

　　有个感受就是，很多线下生意都还是挺难的，有时候外表看起来铺的很大，但可能已经难以为继了。传统老板对债务的认知可能不如投资人深刻，金融市场玩杠杆很容易死掉，但是很多做实体生意的老板都比较胆大，对民间借贷和上项目感觉有点随意，很多甚至以私人财产抵押或者私人名义借贷，一旦债务出问题，就连带上私人财产，导致这一辈子都很难翻身。

　　所以，不仅仅是上不能上杠杆，其实实体创业是一样的，有些人在行情好的时候，胆子大，上杠杆实现了快速扩张，个人资产也快速膨胀，但是长期这样干，碰到一次转不过来，就资金链断裂。

　　想起来黄峥那句话：如投资的创业，如创业的投资。本质上，投资和创业有很多方面是一样的，你准备投钱干一个新项目的时候，这就是在投资，计算潜在的ROE（资产回报率），评估生意是不是一个好生意，竞争情况，后面能否有竞争优势，这跟公司分析一样的。

　　单店不盈利，靠新店续命，不就是庞氏骗局么，不过是把自己也算进去了。是意识不到风险还是根本停不下来就等着这一刻的出现？疫情算是把现金流的知识点画出来了

　　说到点子上了。逆人性的生意很难做，医院和学校除外。我去年用7个月时间，减肥20kg。方法很简单，少吃主食，走路，抖音上学几个简单动作。总结下来，普通人只为健身，去健身馆，瑜伽馆完全没必要。我是根据自己的生活和工作时间给自己定的计划，利用空余时间。比如，送小孩去补习，她在上课，我在外面步行。去火车站，提前到了，在火车站步行。去健身馆，来回至少40分钟吧，有这个时间，我在家里，在宾馆的房价里，练俯卧撑，练腹肌，完全够了。当然，我的目标很低，不为竞技或比赛取得名次，只为减肥健身。最重要的，我觉得减肥健身的关键在几个简单的动作，长年累月的做，学动作，抖音够了。去健身馆，请教练，连买器械都多余，克服自身的重力足够了。

　　感觉瑜伽行业就有点像运动健身房，不为考试的读书会，这些都是逆人性的，太安静枯燥，而且需要坚持，见效很慢或不明显，需求教育很难且不太稳定。做直营连锁，能有规模效应的部分不多。供给有竞争，又不太容易做出明显差异化。总之，直营瑜伽连锁就是一个不好的商业模式。

　　因为有大笔预收款进来，老板会有一种虚幻的赚钱感，但其实那都是负债，服务完毕剩下的才是利润 這種生意在財報中也會展現出投資者喜歡的營運現金流大於淨利潤，但只要預收款一停下來這個現象就會迅速反轉

　　单店不盈利，靠新店续命，不就是庞氏骗局么，不过是把自己也算进去了。是意识不到风险还是根本停不下来就等着这一刻的出现？疫情算是把现金流的知识点画出来了

　　感觉瑜伽行业就有点像运动健身房，不为考试的读书会，这些都是逆人性的，太安静枯燥，而且需要坚持，见效很慢或不明显，需求教育很难且不太稳定。做直营连锁，能有规模效应的部分不多。供给有竞争，又不太容易做出明显差异化。总之，直营瑜伽连锁就是一个不好的商业模式。

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　　现在的直营或加盟店铺，奢侈片之外的，好像很少能盈利的。店租成本太高，有网店冲击，一般的利润和规模根本撑不起来的。充卡收费的行当，很多都是骗一把就跑

　　一个单店，一场预售就有几百万的现金流，没有风险管控意识的老板，对财务糊里糊涂很容易就把这笔钱挪作它用。转发

　　一年多前静园瑜伽倒闭的时候也很唏嘘，是杭州最大的老牌瑜伽馆了，不同的是老板直接失联跑路了。。。

　　与地产物业利润分成，可以降低租金刚性兑付风险。员工收入多种组成，增加或者减少员工灵活机动。国企也是这样操作的。